悟空理财最新消息,股权投资大时代正徐徐展开?

近几年迎来资本市场的高光时代,A股指数走向近年的新高,同时交易量连续50天过万亿,房住不炒大趋势引导居民财富逐步向股权市场转移,悟空投资预判的“股权投资大时代”正在徐徐展开。

前三季度在总体上涨的同时,结构分化极端,行业趋势大起大落、急速转换,指数牛市里可能很多追逐单一行业、个股的投资人并没有赚到钱。公募基金界的网红几乎转眼间跌落凡间,时势造英雄,潮水转了方向就把英雄留在了沙滩上。白酒、疫苗此番唱罢,光伏、新能源车登场,周期资源、券商又来了,此起彼落,悟空金三角策略既收获了时间价值,又稳定净值趋势,在波动市场里稳稳地跟随时代的趋势增长。

四季度的宏观层面上,经过中方坚定地维护国家利益,美方拜登新政府回到了现实世界,采取务实的态度和中国打交道。在三道底线、两份清单的基础上,求同存异谋合作。双方继续进行全球最大的贸易往来,据统计今年1-8月,中美贸易额为4703.17亿美元,同比增长36.6%。其中,中国对美国出口3541.55亿美元,增长33.3%;中国自美国进口1161.62亿美元,增长48.0%。疫情肆虐下的全球产业链只有中国可以完整、可持续地保持供应,货船挤满了中国港口。美国消费者别无选择,在美联储天量放水之下,没有中国物美价廉的商品供应,持续几十年的美国低通胀将荡然无存。美国军事最高层更是明确宣示不想跟中国打仗、不要冷战,保持军事电话畅通、保证不能让疯子总统瞎指挥。气候变化特使多次来中国低姿态沟通,司法部走程序放弃起诉华为孟晚舟并立即放行归国,种种动作表明了美方合作的“诚意”,中美贸易战最激烈的上甘岭时刻可能告一阶段,进入战略相持的总体和平但局部不稳定的相对缓和阶段。

美国货币体系覆水难收,债务上限一再突破,隐约构成了对美元信用体系的威胁,如果继续放任不管,一旦崩溃,后果可能是世纪性的灾难。从经济角度来看,海外经济逐步从疫情中修复,尽管经济数据仍有反复,但市场预期已经率先起来,央行货币政策前瞻指引的背后也反映了对经济的预期相较之前是逐步转为乐观的。新兴市场不再约束开工,采取和病毒共存的方式,经济也将逐步恢复。通胀是资产价格失衡的风险,美国当期通胀压力是客观存在的,疫情导致了供需错配。阶段性通胀压力会施压拜登政府,明年将进入中期选举,从经济和政治的角度来评估,当下拜登政府有诉求提振经济和治理通胀,维持货币宽松和中国阶段性修复双边关系。

中国高举产业升级、制造立国的经济战略,科技创新方向继续加大投入,以碳中和为突破口大力推行能耗双控。越来越多区域出现拉闸限电,有传统化石能源供应受限的原因,也有短期出口需求较强,高耗能低端产业订单大幅回升,挤占电力资源的原因。多种因素共振之下的拉闸限电措施,保证全局电价稳定、压制通胀抬头,但可能带来经济进一步减速的负面效应。国内经济压力进一步加大,现阶段央行货币政策预计将继续维持宽松。

二级市场继续呈现结构性的特征。消费、医药、新能源、科技、先进制造、周期等方向在今年均有阶段性表现,但总体呈现结构快速轮动,波动较大的特征。投资管理的核心还是持续性的问题,景气和预期差的影响交织,预期差扰动短期交易行为。悟空策略核心聚焦行业景气度的比较,科技创新、消费医药、周期金融这三大主要方向里面,仍然有非常多具备中长期成长逻辑的细分行业,每个阶段动态结合短期景气绝对水平和边际变化趋势构建投资组合。

悟空金三角策略选择政策指向的科技创新为矛、14亿人市场的消费医药为盾、叠加金融属性的周期等品种,构成有攻有守有对冲的风险平价模型组合,看风云起、挂乘风帆、航行投资大海,“专业理财、躬身为善”,助力投资人登上财富彼岸。

版权声明:王牌蛋蛋 发表于 2022年5月14日 下午10:06。
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